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According to Goldman Sachs, investment spending in AI by hyperscalers is expected to continue to explode: • Google: $253 billion ➡️ $507 billion (+100%) • Amazon: $301 billion ➡️ $505 billion (+68%) • Microsoft: $227 billion ➡️ $373 billion (+64%) • META: $230 billion ➡️ $333 billion (+45%) This amounts to a total of $1,718 billion over 2026 and 2027. The American bank also estimates that Google, Amazon, and Microsoft should generate around $1,000 billion in revenue from their cloud activities between 2028 and 2030 to achieve a return on investment of 15%. This amount represents only about 59% of their current order books, which already reach nearly $1,700 billion for the three giants. These figures show that, despite the scale of CAPEX committed to AI, the already contracted demand is substantial and could greatly contribute to making these investments profitable ✅ This is where we stand on the famous "AI bubble" 🙃 (Disclaimer: I own 1,000 shares of Amazon, 160 shares of Meta, 1,000 shares of Google, and 600 shares of Microsoft) #IntelligenceArtificielle #Investissement #Technologie (translated)

🇺🇸 S&P is starting to measure how much room hyperscalers still have before their investment plans begin to threaten their ratings - FT *AI boom is entering a phase where balance-sheet strength and the cost of capital will matter much more. 📊 S&P is not only looking at https://t.co/S7gzBKOu7G #SP500 #Hyperscalers #AIBoom #US

Achats et ventes du jour 🛒 Comme déjà évoqué, je procède à un léger arbitrage de mon portefeuille ce jour, Ventes : • 80 actions Google 🔎 Aucun changement de conviction ici, simplement un besoin de liquidité, J’acte donc près de 12 000$ de plus-value sur cette vente. Google reste ma première ligne avec 1000 titres détenus désormais • 114 actions UnitedHealth 🏥 Elle était devenue la plus petite ligne de mon portefeuille avec 2% de celui-ci, mes convictions n’ont pas spécialement changé, mais je pense que le cash sera mieux alloué ailleurs, J’acte une moins-value de 7200$ et ne détiens désormais plus d’actions UNH. Achats : +30 actions FICO pour 35 760$ 🏦 Je continue de renforcer ma ligne sur FICO, avec désormais 100 titres détenus, J’en ai déjà parlé ici, c’est une magnifique entreprise qui se situe sur un niveau de valorisation correct. Les craintes autour du dossier me semblent plus qu’exagérées. +60 actions META pour 33 000$ 👥 J’ouvre enfin une position sur META, J’ai déjà détaillé les raisons de mon intérêt pour cette action ces derniers jours, je ne reviens pas dessus. Parce que dire qu’une action est sous-évaluée, c’est une chose, mais aligner ses actes avec ses écrits, c’est une toute autre histoire, C’est donc désormais chose faite ✅ Je constitue donc une toute petite position pour le moment, à hauteur de moins de 2% du CTO de ma holding, Position que je vais continuer de renforcer dans les prochaines semaines tant qu’elle restera sur ces niveaux de valorisation, avec un objectif de pondération final à 7-8% du portefeuille. Je détiens désormais les 4 principaux hyperscalers en portefeuille (Google, Amazon, Microsoft et Meta), et au-delà de leurs cœurs de business qui sont exceptionnels, ma thèse concernant l’IA est simple : Si celle-ci venait à révolutionner le monde comme je pense qu’elle le fera, alors les retours sur investissement des centaines de milliards que dépensent ces 4 entreprises seront tout bonnement exceptionnels, Dans le cas contraire, elles auront gaspillé 4 à 5 années de free cash flow pour (presque) rien. Est-ce que cela changera leur business ? Absolument pas. Je prends donc un pari très fort sur la thématique de l’IA, et je reste persuadé que ces 4 entreprises auront, a minima, encore 10 très belles années de croissance devant elles. Si j’ai raison, le retour devrait être exceptionnel, Si j’ai tort, le retour sera également très bon, mais il mettra quelques années supplémentaires à se manifester. On fera le point sur ça d’ici quelques années 📆 (Pour les membres de AQRP, la version de mon portefeuille d’actions et d’ETF vient d’être mise à jour, elle est disponible sur le salon correspondant sur notre groupe de discussion) #Investissement #Actions # marchéfinancier

📈 The AI boom is starting to reshape the global bond market itself - FT *Hyperscalers are now issuing huge amounts of debt, at the exact same time governments already have enormous financing needs. 💰 Amazon and Alphabet issue bonds in both dollars and euros while the https://t.co/UsW2AcV629 #AIBoom #BondMarket #Hyperscalers #US #EU

🇺🇸 The hyperscalers are becoming such large borrowers that they are starting to distort parts of the credit market themselves. Something quite unprecedented is happening in bond markets as we are starting to see a genuine global financialization of the AI investment cycle. 📊 https://t.co/yScr9rJrR0 #Hyperscalers #Finance #AInvestments #US

Jag kommer att öka mina innehav inom minnesbolagen under året, och här är varför: 1-Google AI/Cloud-intäkter växte med 82 % y/y och bolaget har ändå en orderbok (backlog) på 514 miljarder dollar. Dvs. efterfrågan på AI är enormt mycket större än vad de hinner leverera. Bolaget har sagt att de kommer att höja investeringarna (CapEx) ännu mer nästa år. 2-Intel kommer också att höja investeringarna till nästa år och uttrycker att minne är den största flaskhalsen i hela industrin. 3- Ungefär 35–40 % av hela Googles, Intels och övriga hyperscalers CapEx går till att köpa minne. 4-Det tar flera år att bygga nya minnesfabriker som tillverkar kvalitets-AI-minne. Inte ens kineserna har lyckats göra HBM-minne i den kvalitet som behövs. Caset är väldigt solitt! Men det kommer att svänga mycket på vägen. Och man köper när aktier går kraftigt ner, när det gör ont i magen och man mår som värst av att köpa dem. Jag, precis som du, känner samma sak. Jag mår dålig när börsen går ner utan stopp – men då vet jag också att det kommer att vända uppåt. Man vänjer sig till slut! ☺️ Ingen köprekommendation. Jag kan ha grovt fel och förlora pengar. Gör din egen analys. #Micron #Sandisk #SKhynix #AI #CloudComputing #Investment

TSMC je v podstatě monopol, který vyrábí chipy pro velké firmy jako Nvidia a Apple. Skvělá firma, nikdo na světě neumí vyrobit to co oni. Jediná vada na kráse je jejich poloha na Taiwanu, protože mají za souseda diktátora, který jim neustále vyhrožuje. Kdyby opravdu došlo k čínské invazi na Taiwan, celý svět okamžitě spadne do hluboké recese. Nebudou se vyrábět auta, letadla, telefony, notebooky. TSMC chipy jsou všude. Pokud ale přežijou příštích pár let, tak se to výrazně zlepší, protože aktuálně investují stovky miliard do výstavby továren v USA a Evropě, které začnou produkovat chipy během pár let. CEO TSMC tvrdí, že kvůli výstavbě datacenter vůbec nejsou schopni uspokojit poptávku zákazníků po chipech a že tento stav potrvá ještě řadu let. Tím přispívá ke všeobecnému optimismu. Je to samozřejmě jenom jeho spekulace. On neví, jaká bude reálně poptávka ze strany hyperscalers v příštích letech. To neví nikdo z nás a na tom stojí a padá celý AI trade. Každopádně přeju TSMC hodně štěstí, CEO sympaťák. #TSMC #chipy #Taiwan

🚨 80% of investors surveyed now see “long global semiconductors” as the most crowded trade in the market, and fundamentally, that makes sense ⚠ ➡️ Semiconductors sit at the heart of the entire AI value and when hyperscalers announce massive CAPEX plans, we all know a large #Semiconductors #Investing #AI #Therearenospecificcountriesmentionedinthetweetyouprovided.

Budget d’investissement des hyperscalers américains (Google, Meta, Amazon, Microsoft, Oracle) pour 2026 : 600 à 750 milliards de dollars. Ce qui représente une somme 916 à 1 145 fois plus importante que les 655 millions dont on parle ici. Cela donne une bonne idée du retard phénoménal que nous avons pris sur cette thématique, Retard qui sera tout bonnement impossible à rattraper. Jamais évident d’être au premier plan de la révolution technologique du siècle avec un déficit aussi abyssal et un pays au bord de la faillite. #Technologie #Investissement #Hyperscalers

🇺🇸 Hyperscalers could soon be reinvesting almost 100% of their operating cash flow into capex ! ➡️ The comparison with telecoms in the early 2000s is interesting because back then, operators invested heavily in infrastructure, anticipating an explosion in demand. The #Hyperscalers #Capex #TelecomInvestments #US

ΔΕΗ προχωράει με σχέδιο επένδυσης 2,3 δισ. ευρώ για τη δημιουργία mega data center 300 MW στην Κοζάνη και αναμένει να ανακοινώσει τον στρατηγικό της εταίρο μεταξύ κορυφαίων hyperscalers όπως Google, Meta, AWS και Microsoft μέχρι το τέλος του καλοκαιριού. #ΔΕΗ #MegaDataCenter #Hyperscalers

In een diepgaande reportage onderzoekt Marloes de Koning hoe de ondoorgrondelijke reis van data, vaak gehost door grote Amerikaanse hyperscalers, de digitale soevereiniteit van Europese bedrijven en overheden bedreigt, aangezien bleek dat veel geclaimde Europese datacenters in werkelijkheid naar de Verenigde Staten leiden, wat het vertrouwen in dataveiligheid ondermijnt. #DigitaleSoevereiniteit #Privacy #Dataverkeer

Cisco announced plans to cut nearly 4,000 jobs as part of a restructuring strategy focused on artificial intelligence and related growth areas, while also raising its annual revenue forecast following a surge in orders from hyperscalers, leading to a 15% increase in its share price in after-hours trading. #Cisco #ArtificialIntelligence #JobCut #US #MX

Globální výdaje na cloudové služby raketově rostou a očekává se, že v roce 2026 překročí 500 miliard dolarů, přičemž za tímto nárůstem stojí přechod umělé inteligence do produkčního prostředí a dominantní postavení tří hyperscalerů – AWS, Microsoft Azure a Google Cloud. #cloudcomputing #AI #hyperscalers